1. 日本のマネーストック4分類（日銀定義）
| 種類 | 内容 | 2025年11月末残高（兆円） | 前年比 |
|---|---|---|---|
| M1 | 現金通貨＋要求払預金 | 1,120 | +7.2% |
| M2 | M1＋定期預金など | 1,285 | +2.8% |
| M3 | M2＋ゆうちょ＋CD （最も注目される） | 2,160 | +2.1% |
| 広義流動性 | M3＋投信＋国債など | 3,050 | +4.5% |
2. 2025年現在の異常事態
| 時期 | M2前年比 | 出来事 |
|---|---|---|
| バブル期（1990年） | +12% | 土地神話 |
| アベノミクス（2014年） | +4% | 異次元緩和 |
| コロナ後（2021年） | +9% | 給付金 |
| 2025年12月現在 | +2.1% | 30年ぶり最低水準 |
日本は「異次元緩和をやめてもマネーが増えない」異常事態に突入しています
3. 質問＆回答コーナー
🔍国債が減るとマネーストックはどうなる？景気は？
減少します
政府が税収で国債償還 → 民間のお金が政府口座へ移動 → 市中マネー消滅
2025年は国債ネット発行▲8兆円 → M3伸び率30年ぶり低水準
景気は悪化（デフレ圧力）
政府が税収で国債償還 → 民間のお金が政府口座へ移動 → 市中マネー消滅
2025年は国債ネット発行▲8兆円 → M3伸び率30年ぶり低水準
景気は悪化（デフレ圧力）
🔍給与がインフレに勝つぐらい上がるとマネーストックはどうなる？景気は？
急増します
実質賃金＋1～3% → 消費急回復 → 企業売上増 → 銀行貸出増 → M2前年比＋5～8%
景気は30年ぶり本格回復（GDP＋2%超）
実質賃金＋1～3% → 消費急回復 → 企業売上増 → 銀行貸出増 → M2前年比＋5～8%
景気は30年ぶり本格回復（GDP＋2%超）
4. 2026年のマネーストックシナリオ
| シナリオ | M2前年比予想 | 景気 | 確率 |
|---|---|---|---|
| 現状維持 | +2～3% | ゼロ成長継続 | 60% |
| 実質賃金プラス | +5～8% | 本格回復 | 30% |
| 海外ショック | 0%以下 | デフレ再来 | 10% |
2026年春闘が
名目6%以上＋中小も追随
したら日本経済は30年ぶりの好循環に突入します
名目6%以上＋中小も追随
したら日本経済は30年ぶりの好循環に突入します
5. 投資家が毎月見るべき数字
| 指標 | 現在の水準 | 警戒ライン |
|---|---|---|
| M2前年比 | +2.1% | +4%超えたら円安加速 |
| 銀行貸出残高前年比 | +2.8% | +5%超で過熱 |
| マネタリーベース | 660兆円 | 700兆円超で要注意 |
2025年12月作成 │ データ出典：日本銀行「資金循環統計」2025年11月速報値
@Grok